排名前三的Telegram机器人分析：Unibot、Banana Gun、MaestroBot

作者：Kunal，Medium；编译：松雪，金色财经

Telegram 机器人是 2023 年的一项新颖创新，其主要吸引力在于通过使用流行的消息传递平台 Telegram 实现的用户友好的界面。 采用加密货币的一个主要障碍是加密货币交易的过程比股票交易复杂。

Telegram 机器人旨在通过允许用户交易加密货币并通过 Telegram 应用程序本身实施交易策略来解决这个问题。 它通过 Uniswap V3（一个去中心化交易所）路由订单来实现这一点，同时消除了用户直接与 Uniswap 交互的需要。

使用的简单性将使 Telegram 机器人能够在下一轮牛市期间吸引下一波加密货币用户方面发挥重要作用。 在本文中，我将分析排名前 3 位的Telegram机器人，即 Unibot、Banana Gun 和 MaestroBot。 请注意，只有 UniBot 和 Banana Gun 推出了其原生代币。 MaestroBot 于 2022 年 7 月推出，Unibot 于 2023 年 5 月推出，Banana Gun 于 2023 年 6 月推出。

1. 特性比较

快速浏览一下就会发现这些机器人具有相似的功能。 尽管是该领域的元老，但其他机器人在功能方面很快就赶上了 MaestroBot。 MaestroBot 和 Unibot 似乎专注于为用户提供更集中的交易类型体验，而 Banana Gun 似乎专注于让 Telegram 应用程序本身的交易更加方便。 我们正处于 Telegram 机器人的早期发展阶段，未来还会有更多新颖的创新。

高级功能比较

2. 指标比较

月度用户总数图表显示，虽然 MaestroBot 占据主导地位，但月度用户数量正在下降，而 Banana Gun 很快迎头赶上。

每月用户总数

月度总交易量图表中也出现了类似的趋势。 然而，每个用户的交易数量总体上相似。 Unibot 的平均每位用户交易次数为 4.26 笔，Banana Gun 为 5.27 笔，MaestroBot 为 5.70 笔。

每月总交易量

机器人交易量是衡量机器人健康状况的关键统计数据。 几个月来，Banana Gun 一直在占领 MaestroBot 的市场份额，并有望占据该领域的主导地位。 10月份，UnbitBot、Banana Gun和MaestroBot的交易量分别为5500万、1.43亿和2.23亿。 具体来说，GMX 在过去 24 小时内的衍生品交易量为 3.14 亿。 这表明Telegram机器人仍有巨大的成长空间。

每月销量 % 构成

对每月产生的费用的调查显示，几个月来费用全面下降，所有 3 个机器人都产生了类似的收入。 尽管 Unibot 的实际交易量比其他 2 个要低得多，但其原生代币每月交易量约为 2 亿。 鉴于每次买卖 UNIBOT 都要缴纳 4% 的税，这占 Unibot 产生的费用的 80% 左右。

虽然 Banana Gun 产生了大量的应用内交易量，但其原生代币 BANANA 的交易量仅为 3000 万左右。 与原生代币的交易税相比，Banana Gun 上的每笔交易仅收取 0.5-1% 的税收。 对于 MaestroBot 来说，其唯一的费用驱动因素是从每笔交易中抽取 1%，尽管如此，它仍然是目前产生最多收入的机器人。

月度费用

3. 代币经济学

BANANA 和 UNIBOT 代币的所有权使持有者有资格获得收入分成。 Banana Gun 坚持与 Unibot 相同的数字，其中 40% 的交易费用和 50% 的原生代币交易税归代币持有者所有。 为了有资格获得收入分成，一个人必须持有至少 10 个 Unibot，而 Banana Gun则没有此类限制。

代币持有者的当前年利率

根据我的保守估计，我认为这两个机器人将产生类似的接近 25% 的综合年利率。 目前，所有 UNIBOT 代币均已完全流通，并且随着代币回购的到位，我预计未来通胀将下降 5%。 然而，对于 Banana Gun，只有 26.3% 的代币在流通。 Banana Gun 目前使用其原生代币偿还用户一定比例 (0.05–1) 的机器人费用。 在过去 4 个月中，总供应量的 2.82% 作为奖励被释放，而只有 1.45% 被销毁，排放与销毁比率约为 2。鉴于其交易量不断增长，我确实预计Banana Gun的收入将会回升。 随着时间的推移，这将增加燃烧的BANANA数量，并消除任何通胀压力。 根据我的计算，我预计Banana Gun明年的通胀率将下降 0.3%。

4、估值

由于该领域的竞争对手不多，我决定使用 FDV/费用指标进行估值。 Unibot 看起来相当有价值，而 Banana Gun 看起来有点高估。 如果我要进入这项交易，我会等待估值接近 5 倍，这使得 BANANA 的价格接近 10 美元。

FDV/费用估值比较

5、风险

对于Telegram机器人，重要的是要知道钱包密钥与Telegram机器人本身“安全”地在一起。 所有机器人都具有适当的安全功能来保护这些密钥，并且正在寻求引入更多安全功能。 所有提到的 3 个机器人实际上都以一种或另一种方式被利用。 幸运的是，问题很快得到了解决，受影响的用户也得到了补偿。

6.结论

Banana Gun 的势头给我留下了深刻的印象。 尽管是新手，但它很快就迎头赶上，并推动了强劲的交易量和用户增长。 其原因可归因于他们以用户为中心的关注点以及发起交易竞赛以推动交易量。 通常新进入者会增加发行量以刺激增长，但就 Banana Gun 而言，这种情况已得到控制，以确保协议的可持续性。

Banana Gun 的金库中仍有 60% 的代币供应，以推动其应用程序的需求。 虽然这可能会造成通胀压力，但如果以可控的方式进行，所产生的收入增加可以通过购买和燃烧机制抵消这些发行。 该团队非常重视 BANANA 的通货紧缩，最近回购了价值 2.1万 的 BANANA 以使用他们的金库进行销毁。 随着更多代币的流通，其原生代币的交易量也会增加，并进一步推动机器人的收入。