储能赛道前景｜疑问解答

1. 储能赛道前景？

有读者在留言中提到了储能赛道。

对这个赛道我也时常在关注。在国内的上市公司中我比较关注的就是宁德时代了，在国外的公司中我比较关注一些还未上市但是已经融资若干轮的公司。

总的感觉来说，这个赛道的竞争和其它赛道一样也是非常激烈，以我现在的能力还没有把握能看出哪个公司有那么强的优势能在这个赛道建立门槛。

所以即便要投资这个赛道的公司，也只能选估值/市值较低但潜力相对大的公司。以这个标准看，已经上市的公司中我找不到有把握的，所以没有买任何上市公司的股票。

2. 想象10年后的安克会是怎样？

我就是用这个方式去想的，但是依旧想不清楚一些问题。

而且在思考的过程中，我找到了一个对比：

如果问我10年后的比特币和以太坊会怎么样？我能够很有信心地给出答案，并且很有信心地认为如果接下来的10年中，它们的币价只要不在某一时刻高得离谱我都能够一直安心地拿住不卖。

但如果问我10年后安克会怎么样？那我就答不出来了。

我尤其没有把握的是它的商业模式到底经不经得起考验。

比如市场上某天突然出现一个负面消息，把安克的价格打掉50%，那个时候，我自问：

能不能分辨这个负面消息到底是真正影响基本面的负面消息还是市场情绪引发的负面消息？

能不能在即使有很详实的数据证明那纯粹就是市场情绪引发的负面消息时，还拍胸脯地相信安克毫无问题？

进而能不能不恐慌卖出反而贪婪加仓？

上面这些问题起码现在的我根本回答不了。

所以这么一想，我就不买安克了。

不是安克不好而是我现在还看不懂。

其实类似的例子在很多领域都能找到类比，比如AI芯片领域。

在这个领域，我不太敢说10年后，但是对5年后的状况多少还有一点把握。

我相信在接下来的5年，不管AI算力芯片领域会涌入多少竞争对手，但是英伟达在这个领域在全球的垄断地位大概率还是能维持的。或许它的占比会下降，但在总份额中依旧霸榜。

但是对另一类热门公司，比如A股现在最热的寒武纪，我就不太看得懂它5年后的状况，尤其不太看得懂5年后到底有多少真实用户会使用它生产的芯片来训练模型或者进行推理。

前两天，我看到了一个2016年某电台举办的商战投资类节目。节目中讨论的对象就是寒武纪。

其创始人作答，然后几个投资人提问。

其中一个投资人就提到：如果2年后寒武纪的芯片能够大规模地应用到小米的产品中，那他会给创始人鞠躬。

我对这段话的理解是：并不是指寒武纪的芯片一定要用在小米上，而是指要大规模用在真实的产品上。

从那时到现在，差不多10年了，虽然寒武纪发布的消息中有大量的销售订单，但这些订单中采购的芯片到底用在哪里了似乎没有更多的消息，而且市面上也不太容易看得到搭载它芯片的产品。

在这种情况下，我就不太看得懂它的自由现金流和商业模式，也就无法做出买入的决定。