多米诺骨牌下的交易所 Crypto.com能否重建用户信任？

　　ftx加密货币交易所的迅速崩溃，推动了行业内其他交易所发布其储备证明的需求，以此作为为其平台上的资产提供透明度的一种手段。但Crypto.com却在此次公布资产证明中“翻车”，该交易所稍早提供了近28亿美元的资产证明，但由于其中有近5亿美元（占比20%）的Meme币SHIB，再加上周末时被爆出曾将总储备82%的ETH误转到Gate.io、现在不少分析师认为Crypto.com可能是下一个即将倒下的交易所。

　　crypto.com是知名的中心化加密货币交易所，由于市场的这种猜测，也让Crypto.com的平台代币CRO受到了影响，实际上该公司一直在缩减广告支出并大规模裁员。

　　对于很多亚洲的加密用户来说，Crypto.com是一个熟悉而又陌生的名字。虽然其创始团队低调，但广告投放却十分张扬，搏击、赛车、球类均涉及，甚至还重金请来了好莱坞影星玛特·达蒙拍摄惊世骇俗的广告。其平台Token CRO发行后也是一路水涨船高，在去年底达到峰值。Crypto.com也正是在这个时期，签署了7亿美元的湖人主场冠名权协议。

　　

　　Crypto.com的知名度虽高，但其平台上交易的Token大都是一些名不见经传的‘资金盘’，很多用户甚至都不清楚Crypto.com的主营业务到底是什么,此次舆论危机也让用户发现了Crypto.com存在的一些问题。

　　链上数据可以看到资金从已知的Crypto.com钱包地址中转移，在周五资金流量大幅飙升之后，已经连续三天出现资金流出，短时间内就有超过1.21亿美元从Crypto.com流出，由于各家交易所纷纷发布其储备证明的，Crypto.com也提供了一组初步数据，创建了一个包含近30亿美元储备和其他资产分布的仪表盘。

　　此前有分析师在观察FTX钱包的链上活动时，发现Crypto.com在过去的一年中曾向FTX汇入了超过10亿美元的USDC，但Crypto.com执行长却解释这笔资金用于对冲客户在平台上的订单，并表示汇入USDC是为了在FTX购买其他代币再转回Crypto.com。

　　就目前的市场情绪来看，任何公司只要与FTX有任何交易记录，都会被大家用放大镜来检视，除USDC外，Crypto.com也转了大量的CRO到FTX交易所，对于这一交易记录最大的可能就是Crypto.com将资金出借或暂存FTX。

　　

　　Crypto.com拥有的5个以太坊钱包和6个比特币钱包共持有约28.8亿美元的资产，BTC/ETH/USDT/USDC/DAI/BUSD资产占总资产的60%。而其余都是低流动性资产，这其中包括了SHIB，SHIB占Crypto.com总资产约20%，价值约5.58亿美元，SHIB持有量仅次于8.72亿美元的比特币，占比金额超过了4.87亿美元的ETH。

　　

　　SHIB是一种高度波动的加密货币，投机炒作风险大于其他虚拟币，如果Crypto.com出现问题，那么它在Shiba lun中的地位就会变得非常有趣，凭借23亿美元的资产负债表和大约20%的SHIB敞口，Crypto.com的SHIB头寸约为5.58亿美元，如果这些资产被迫抛售，Crypto.com及其用户有很大的能力砸低SHIB的价格。

　　这虽然不如一周前Binance持有的FTT头寸占比大，但很明显要比Alameda的SOL头寸大，Alameda拥有12亿美元的SOL头寸，由于Alameda在SOL中拥有的大量头寸，且需要清算资产以捍卫其FTT头寸，因此SOL的价格在短短几天内就下跌了60%以上。

　　即使Crypto.com确实存在像FTX这样的偿付能力问题，但我们不一定会看到Shiba lun面临类似Solana代币SOL那样的风险，除非Crypto.com在未经用户许可的情况下开始抛售SHIB。但如果真的发生类似的事情，这表明Crypto.com确实存在更严重的问题。

　　Crypto.com同时也为用户提供了很高的借贷收益率，稳定币的收益率更是高达8.5%。在当前主流的加密交易所模式中，正常情况下平台的资产托管费用应该为0，顶多就是在提款时收取少量费用。那么Crypto.com这么高的平台收益率是从哪里来？实际上大部分是其CRO Token的补贴。如此巨大的加密机构，大部分流动性居然是依靠流行Meme币在支撑。

　　这也不得不让我们想起暴雷的三箭和Celsius，无视市场环境，给予用户超高的收益率的确是一件极其危险的行为。

　　根据推特网友Conor昨日凌晨的爆料，Crypto.com于10月21日时，曾把32万枚占其82%的总储备量的ETH传送到Gate.io交易所中。

　　虽然之后Gate.io又将28.5万枚ETH退回，但Crypto.com此前称他们所有的用户资金都是被放在离线的冷钱包中，下图为Conor贴出的Crypto.com声明截图，其上明确写道：

　　100%用户资金都被储存在离线的冷钱包

　　所有热钱包的资金，皆为公司自有资金

　　

　　在交易通过公共区块链数据曝光后，Kris（Crypto.com CEO）才承认这一事故。

　　大量持有Meme币，再加被爆出将总储备82%的ETH误转到Gate.io，就在这时，Crypto.com又传出提款延迟的消息，有社区用户反应Crypto.com的提款延迟了很长时间，进一步引发了对该平台资不抵债的猜测。

　　总之，Crypto.com的很多举动都非常可疑，不仅能将几十万枚ETH转到其他地址，还能对自己流入FTX的10亿USDC解释为正常买入的行为，如果你正好是Crypto.com用户，建议不要将大额资金放入该交易所，将资金转到冷钱包是聪明的选择。

　　我们不知道下一个暴雷的机构是谁，但必须谨记，永远不要成为最后一个出门的人。