9月预测 最大的泡沫即将崩盘 持有这几个币一定要小心

所有的胜利，都是来自对信仰的坚持。相信相信的力量，这里从未让你我失望。欢迎关注星空价值投资，总要有人，仰望星空。

9.7的极端行情，给大家又当头泼了一盆冷水。

BTC已经回落至30MA下方，开始进入阴跌走势。这时候，大部分人就会去想，是不是会跌回5.19、7.20的30K？看着K线，越看越害怕，越看越迷茫，最后又是恐慌性割肉。

畏惧、恐慌，其实就是来自于对事物的未知。我一直说，K线只是通过数据勾勒出来的过去，并非未来。如果将K线当成未来的参照物，那么只会让自己越来越怀疑市场，越来越恐惧。

因为历史从未重复，最多只是在关键段落上押个韵而已。换句说，K线看到的是过去的价格，并非价值，而后者才是资本市场的锚。

不识庐山真面目，只缘身在此山中。真正要想在市场上做到“别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧”，就不能把视线聚焦在一城一地的得失上，而是要把自己摘出来，从上至下的审视这个行业，看看现在到底是什么情况。

趁着现在市场安静的时候，我也和大家对近期的行情和热点做一个复盘和判断吧。

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01.关于公链：惊天大雷和真正的对手

回顾8月的行情，其实很容易就会发现，在NFT和元宇宙之后，市场就进入了一个热点的停滞期。

即便是NFT后来做出了LOOT，但对于整个加密行业的发展意义并不大。当然，我不是说LOOT没创新，正如我在BTC暴跌1万点，dYdX派发史上最大空投，我宣布：下半场，开始了！提到的：

“我们要搞明白一件事，NFT更需要的是务实并非是创新。作为链上万物的基石，如何让元宇宙、WEB3.0更加具象化才是业界需要探索的问题。”

要分清楚“真热点”和“假热点”。dYdX带起来的空投趋势、DeFi衍生品、layer2或者是元宇宙、WEB3.0，这些就是“真正的热点”。然而这些热点都需要酝酿时间，反而是一些短期的资本炒作，见效极快，同时亏钱也极快。

最典型的就是公链炒作。

8月底公链开启了“拉盘大战”，从ada、sol、luna、near到avax。说实话，这样的拉是没有什么逻辑的。硬要说一个逻辑，那就是“利好即拉盘”。

ada是“四年裸奔慢慢跑，一朝合约上新高”。剩下的几个公链更是直接站在桌子上打牌：avax拿了1.8亿美金做生态，near拿了2亿（near代币）、ftm拿了3.4亿（ftm代币）....

看看彼时公链代币暴涨的价格，就明白做生态到底是个什么意思了。前段时间加密首富SBF在社交软件发了一条动态：sometimes it's too easy（有些时候太简单了）。

毕竟是开创了“解锁即拉盘”的男人，这个B也只有它能装了。但我依然不看好公链，起码是大部分公链都不看好，甚至可以断言，sol、luna等公链，都会出现一次超大幅度的估值回归（暴雷）。

因为SBF的这种资本运作就是割韭菜。

以sol为例。solona的锁仓量是113亿美金，目前的流通市值是2700亿，流通量是50%左右，那么sol总市值就高达5700亿。

再看ETH，锁仓量是sol的10倍（1186亿美金），市值却只有sol的4倍---这意味着，如果从锁仓量这个硬指标来看，sol的总市值，有一半多都是泡沫。SBF粗暴的拉盘方式，直接把sol未来几年的预期都透支完了。

90%的公链都是如此。如果说别的公链，可以靠着给以太坊做layer2扩容或者是侧链扩展来谋一条生路，那么不跟ETH兼容的SOL，那就只能是狭路相逢勇者胜，要么掀了ETH的桌子，要么就是成为下一个EOS。

然而，即便是给ETH做侧链就一定成功吗？near给ETH做的计算层，因为兼容性的问题，在牛市里是涨幅最小的；给ETH做侧链没用分片的miatc，在arbitrum这些layer2走强以后，锁仓量一天就可以下跌43%。

成也layer2，败也layer2。

如果非要说起来，公链的对手并非以太坊，而是以太坊的layer2-----matic流出的锁仓量的去向，恰恰就是ETH的layer2。Arbitrum推出一周，锁仓量就突破了15亿美元，地址数突破4万个，而Optimism、StarkWare、Zksync也在高速发展。

（插一句题外话，阿空非常高兴，因为我们有不少的读者和社区的朋友们，成了arbitrum这4万个地址的其中之一，走在了整个行业的最前端。如果想了解arbitrum，或者对layer2不了解的朋友，可以文末加我，阿空会跟大家分享教程和观点）

现在，第一侧链matic已经败象初露。并且按照这种速度发展下去，arbitrum突破100亿美元超越sol也是大概率事件-------到这时候我们应该要明白，绝大多数人选择其他公链的唯二原因，就是gas便宜，还有机构拉盘。

都是复刻以太坊而已。唯一能让我眼前一亮的，也只有做异构平行多链的DOT了。但公链之王背后的几十万亿级的市场太动人了，即便是sol倒下了，未来还会有更多的“sol”涌出来挑战ETH。

对于公链项目方而言，即便是成功率只有1%，他们都要去尝试，而我们真的没必要为了他们的梦想也去赌1%------成功率99%的以太坊不香么？

这时候，还要去买SOL这样的公链，就是在赌SBF是不是还会拉盘。资本市场的短期博弈没有善人，也许“SBF们”还会拉盘，但最终结果是一定的：你敢把命给SBF，SBF可能就会要了你的命。

当然，如果说sol等公链确实有生态，那么905亿美金市值、4年才上智能合约的ADA；391亿美金市值、只有宇宙网红站台的DOGE等垃圾币，未来3~5年内，是绝对不会让持有者产生超过市场回报的收益。

再往下数，还有成千上百市值几十亿的代币，这些代币的市值全靠流通供应，除了投机没有任何价值。也许大资金还会莫名其妙的拉盘，但5年内，这些僵尸币也必会暴雷。

当然，这个市场不止是泡沫，还有大量的机会。

NFT头像和LOOT带来的GAS大战让layer2开始加速。arbitrum、Optimism、StarkWare、Zksync的格局已经形成，同时也让DAO也得到了重视。而dYdX的空投和暴涨的锁仓量打通的是“发币即空投”的新模式和万亿级的金融衍生品市场。

（*关于layer2的具体分析，明天直播会讲，可以文末关注直播）

需要提出来说的就是社交金融和web3.0。

其实某种程度上来说，不管是二层协议，社交金融，还是DAO、DeFi、NFT，都是通过扩容、自治、社交、基建、金融几个方向来构建web3.0和元宇宙。

但我们要明白，投资需要的是确定性。这些赛道有的是初具规模，有的仅仅是刚建立了意识形态，远远还没到确定龙头的地步，同样的，也因为没有跑出龙头，所以具有极高的收益比。

我们需要做的，其实是要在确定这些大赛道以后，沉浸式的去体会并思考项目的未来，并且用部分仓位（视资产而定）去配资它们，承受一定的风险去博取超过BTC、ETH的投资回报。